Под понятием "инвестиционный банк" имеется ввиду кредитная организация, которая специализируется по работе на фондовом рынке.
Впервые инвестиционные банки были выделены в отдельную группу финансовых институтов в 1933-ом в США. Конгресс тогда принял закон Glass-Steagall, в соответствии с которым кредитным учреждениям запретили совмещать работу на фондовом рынке с привлечением и размещением вкладов. Сделано это было с той целью, чтобы во время бушующей Великой депрессии средства вкладчиков были защищены от спекулятивных инвестиционных сделок.
В результате появились такие гигантские банки, как Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse, Morgan Stanley, Goldman, JP Morgan, Sachs&Co. После изменения законов в 1999-ом их доминирующее положение на мировом рынке сохранилось.
Чем занимаются инвестиционные банки:
• выдают гарантии в ходе размещения ценных бумаг;
• помогают выпускать и продавать ценные бумаги, осуществляют андеррайтинг;
• организуют внутри и вне балансовое корпоративное финансирование (облигации, акции, кредиты, векселя);
• участвуют в реорганизациях компаний (поглощениях, слияниях);
• организуют сделки, связанные с синдицированными кредитами, и участвуют в таких сделках;
• предоставляют брокерские услуги институциональным и индивидуальным клиентам;
• проводят дилерские транзакции с ценными бумагами.
На настоящий момент специализация инвестиционных банков и кредитных организаций как инвестиционных - абсолютно добровольное и самостоятельное решение собственников банка и руководства.
Например в России в качестве инвестиционных институтов позиционируются КИТ Финанс Инвестбанк, БКС-Инвестбанк и другие. При этом они в большинстве случаев не ограничиваются чисто инвестиционной деятельностью и оказывают также иные услуги клиентам.
